統(tǒng)計(jì)與數(shù)據(jù)科學(xué)學(xué)院  報(bào)道

近日，我校統(tǒng)計(jì)與數(shù)據(jù)科學(xué)學(xué)院聯(lián)合天津工業(yè)大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院、南開(kāi)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)據(jù)科學(xué)學(xué)院，在共同基金選擇中錯(cuò)誤發(fā)現(xiàn)率控制的統(tǒng)計(jì)方法研究方面取得進(jìn)展。相關(guān)研究成果以“Robust mutual fund selection with false discovery rate control”為題，發(fā)表于計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域頂級(jí)期刊Journal of Econometrics。

論文圍繞在大規(guī)模共同基金中識(shí)別業(yè)績(jī)優(yōu)異基金這一核心問(wèn)題，基于線(xiàn)性因子定價(jià)模型提出了一套穩(wěn)健的多重檢驗(yàn)方法。在可觀(guān)測(cè)因子且特質(zhì)誤差僅弱相關(guān)的情形下，文章構(gòu)建了一種基于空間符號(hào)統(tǒng)計(jì)量的多重假設(shè)檢驗(yàn)程序，有效提升了對(duì)異常收益基金的識(shí)別能力。在存在潛在因子的更一般情形下，論文首先采用橢圓主成分分析方法提取潛在因子，進(jìn)而提出了因子調(diào)整的空間符號(hào)多重檢驗(yàn)程序，從而同時(shí)刻畫(huà)因子結(jié)構(gòu)并增強(qiáng)對(duì)誤差分布不確定性的穩(wěn)健性。大量模擬研究表明，該因子調(diào)整方法在不同協(xié)方差結(jié)構(gòu)和誤差分布設(shè)定下均表現(xiàn)出優(yōu)異的統(tǒng)計(jì)性能與較強(qiáng)的穩(wěn)健性?；谡鎸?shí)共同基金數(shù)據(jù)的實(shí)證分析進(jìn)一步驗(yàn)證了該方法在錯(cuò)誤發(fā)現(xiàn)率控制和優(yōu)質(zhì)基金識(shí)別方面相較現(xiàn)有方法的顯著優(yōu)勢(shì)。